Análisis fundamental por valoración: Métodos de Wall Street

Invierte en acciones valorando empresas con auténticos modelos financieros usados por institucionales (value investing)

Descripción

Te has preguntado cómo los grandes institucionales y fondos de Wall Street evalúan el potencial de una empresa para invertir en acciones y beneficiarse a largo plazo? Si te gustaría aprender este proceso, este curso es para ti.

La inversión por valoración es una metodología de inversión comprobada por el tiempo y la experiencia que se enfoca en determinar el valor intrínseco de una empresa en función de sus estados financieros actuales e históricos. Una inversión vale la pena solo si existe un conjunto sólido de ventajas competitivas dentro del negocio y si existe un margen significativo de seguridad entre el valor intrínseco de la empresa y su precio de mercado actual.

El énfasis del curso estará en que aprendas a evaluar una empresa del mercado de acciones no sólo de Estados Unidos, sino también cualquier otra empresa del mundo y en cualquier divisa para que puedas tomar decisiones inteligentes y racionales al momento de invertir.

El curso está estructurado de la siguiente forma:

• Fundamentos de política monetaria: Términos comunes de política monetaria. Al final podrás entender cada que hable la Fed, tasas de interés, etc.
• Riesgo, rendimientos esperados y horizonte de inversión: Sentará las bases de la valoración de empresas y la relación entre diferente variables al valorar cualquier activo financiero
• Modelo DCF: El modelo principal a usar para la valoración y sus componentes a estudiar
• WACC: El cost promedio ponderado de capital nos va ayudar a definir el riesgo por invertir en una empresa
• Cost de equity: El costo de una empresa por conseguir capital mediante inversionistas
• Tasa libre de riesgo: El rendimiento mínimo que esperan los inversionistas, así como la relación de la divisa y la inflación en los análisis de valoración. Conoce la importancia de el “default spread” entre gobiernos
• Prima de riesgo: Un rendimiento adicional que se demanda por invertir en bolsa. Además, las regiones geográficas donde opera la empresa se contabiliza al momento de valorarla. Aprenderás una forma exclusiva y dinámica de calcular la prima de riesgo popularizada por JP Morgan y de cómo esta herramienta puede ayudar a detectar burbujas financieras
• Betas: No todas las empresas tienen el mismo riesgo. La correlación con el mercado es buena, pero hay una mejor técnica de estimar el riesgo relativo, como la usada por Bank of America. Aprende su modelo.
• Costo de deuda: El costo de una empresa por conseguir financiamiento por deuda
• Ponderación: Usando el valor de mercado: Como lo hacen las instituciones de inversión.
• Tasa de crecimiento: Ya sea por consenso entre analistas o aprendiendo tu mismo a estimar la tasa de crecimiento usando un método empírico desarrollado por Goldman Sachs. Además, aprender a seleccionar un modelo de crecimiento para la valoración (por etapas, de transición o lineal).
• Flujo de caja: El flujo de caja a usar en las proyecciones (FCFF, FCF, CF)
• Valor terminal: Valora la empresa de forma apropiada asumiendo un valor terminal realista para la empresa. Incorporta el futuro de la economía en tu valoración para ser congruente con el riesgo y el entorno inflacionario.

Este curso incluye amplios ejemplos numéricos reales, template en Excel, bibliografía y tareas para potenciar el aprendizaje.

No pierdas esta oportunidad única de tomar decisiones al invertir en el mercado de acciones con el objetivo de beneficiarte al largo plazo. Este conocimiento te dará las herramientas para discutir y exponer argumentos como un verdadero analista fundamental. Conocerás la empresa en la que inviertes a un nivel que pocos pueden hacerlo.

NOTA: Si lo que buscas es una valoración rápida, te recomiendo mi curso “Invierte en acciones” Pues este curso cubre a detalle y paso a paso como construir el modelo de valoración.

Lo que aprenderás

• Calcular el valor intrínseco de cualquier empresa que cotiza en la bolsa sin importar el país o la divisa
• Ser independiente al invertir en el mercado de acciones, sin miedo, sin dejarse influenciar por noticias o comentarios de las masas
• Política monetaria, inflación, tasas de interés, “yield curve”, entender cuando habla la FED
• Medir el riesgo de una empresa calculando betas, por correlación y otros métodos exclusivos
• Calcular una prima de riesgo dinámica y cómo usarla para detectar “burbujas” financieras
• Estimar el crecimiento de una empresa basado en la reinversión de futuros proyectos
• Free Cash Flow to Firm (FCFF), Free cash Flow (FCF), Cash Flow (CF)
• Valor terminal de una empresa
• Modelo de Gordon para evaluar empresas que pagan dividendos
• Evaluar IPOS, start ups o empresas que actualmente no tienen ganancias

¿Para quién es este curso?

• Inversionistas individuales
• Asesores financieros

Requisitos

• El curso es más apropiado para alguien con conocimientos previos del mercado. Si vas comenzando, te recomiendo mi curso de “Invierte en acciones” nivel principiante
• Aquellos con conocimientos básicos de álgebra y excel podrán manipular los modelos a un nivel más avanzado

Sobre el Autor

Santiago Aguillón

Terminé una carrera como ingeniero aeronáutico en 2014 y desde entonces tenía curiosidad de invertir en el mercado de acciones, por lo que comencé a leer obras clásicas de grandes leyendas de Wall Street como el “inversor inteligente de B. Graham o “Un paso por delante de la bolsa” de Peter Lynch. Desde el 2016 me sentí preparado para comenzar mi aventura y comencé a destinar mis ahorros y conocimientos adquiridos.

Desde entonces he tenido rendimientos anuales en promedio del 21%, y posiciones de trading con un 80% de éxito. Durante este tiempo me he dado cuenta que hay mucha gente que desea aprender el mundo de la bolsa y es por ello que he creado un curso donde resumo 3 años de estudios y 5 de experiencia en algunas horas para que tú puedas empezar en algunas semanas. Mi curso no es para especuladores, es para aquellos que quieren convertirse en verdaderos inversionistas inteligentes.

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